淘汰平板玻璃落后產(chǎn)能對(duì)供給影響有多少大？

      3月10日訊 國家發(fā)改委周四表示，“十一五”淘汰落后產(chǎn)能目標(biāo)圓滿完成。上大壓小、關(guān)停小火電機(jī)組7200萬千瓦，淘汰落后煉鐵產(chǎn)能12172萬噸、煉鋼產(chǎn)能6969萬噸、水泥產(chǎn)能3.3億噸等，在關(guān)閉造紙、化工、紡織、印染、酒精、味精、檸檬酸等重污染企業(yè)方面都取得積極進(jìn)展，玻璃行業(yè)岌岌危機(jī)。

      政策持續(xù)性與執(zhí)行性：09年《38號(hào)文》指出：對(duì)現(xiàn)有玻璃生產(chǎn)線在建項(xiàng)目和未開工項(xiàng)目進(jìn)行清理，對(duì)所有擬建玻璃項(xiàng)目，各地方一律不得備案?各省要制定三年內(nèi)徹底淘汰“平拉法”(含格法)落后平板玻璃產(chǎn)能時(shí)間表?2010年4月《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)淘汰落后產(chǎn)能工作的通知》指出：12年底前，淘汰平拉工藝平板玻璃生產(chǎn)線(含格法)等落后平板玻璃產(chǎn)能。10年5月工信部提出淘汰落后產(chǎn)能648萬重箱的目標(biāo)，8月公告實(shí)際淘汰完成993.5萬重量箱，超額完成任務(wù)。

      2011年淘汰玻璃落后產(chǎn)能時(shí)間計(jì)劃：依據(jù)工信部計(jì)劃，2011年2月底前各地區(qū)需將2011年度淘汰落后產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)和企業(yè)名單上報(bào)工信部;3月底前實(shí)現(xiàn)審核，4月底前下達(dá)各地區(qū)淘汰任務(wù)量，12月底前，列入淘汰計(jì)劃的落后產(chǎn)能全部拆除生產(chǎn)線。隨著“兩會(huì)”臨近召開，2011年玻璃行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)有望在近期提出。

      2011年新增產(chǎn)能預(yù)測(cè)：(1)浮法玻璃新增產(chǎn)能預(yù)測(cè)：2010年底我國浮法玻璃在產(chǎn)生產(chǎn)線208條，年產(chǎn)能7.01億重量箱。預(yù)計(jì)2011年新投產(chǎn)浮法生產(chǎn)線32條，年產(chǎn)能1.15億重量箱;冷修恢復(fù)的生產(chǎn)線6條，年產(chǎn)能0.13億重量箱;預(yù)計(jì)進(jìn)入冷修生產(chǎn)線7條，年產(chǎn)能0.19億重量箱，11年底浮法玻璃產(chǎn)能預(yù)計(jì)增加31條生產(chǎn)線，1.08億重量箱。(2)淘汰落后產(chǎn)能預(yù)測(cè)：據(jù)相關(guān)估計(jì)，全國可淘汰平拉法及格法玻璃落后產(chǎn)能為0.2億重量箱。如果0.2億落后產(chǎn)能11年全部淘汰，2011年底玻璃產(chǎn)能預(yù)計(jì)新增0.88億重量箱，占10年產(chǎn)量的14%。

      淘汰落后工藝產(chǎn)能影響供給增量有限，關(guān)注后續(xù)相關(guān)政策：國務(wù)院及發(fā)改委對(duì)本輪玻璃行業(yè)淘汰對(duì)象以工藝為界定標(biāo)準(zhǔn)，淘汰對(duì)象為平拉法、格法工藝生產(chǎn)線，淘汰產(chǎn)能總數(shù)對(duì)于減少玻璃產(chǎn)能供給影響有限。我國浮法生產(chǎn)線結(jié)構(gòu)中，300T/D以下日融量生產(chǎn)線數(shù)量占比為11%,窖齡大于20年占比9%,共13條300T/D以下生產(chǎn)線窖齡大于10年，較多生產(chǎn)線為新建及大日融量。相對(duì)于11年32條新增生產(chǎn)線產(chǎn)能，以后存在淘汰可能的小日融量、高窖齡生產(chǎn)線產(chǎn)能較少。

      看好高端玻璃制造企業(yè)：淘汰落后產(chǎn)能對(duì)行業(yè)供給影響有限，淘汰政策明確支持高端玻璃及深加工產(chǎn)業(yè)，調(diào)整產(chǎn)能結(jié)構(gòu)。推薦南玻：業(yè)務(wù)3大塊：平板與工程玻璃、太陽能產(chǎn)業(yè)鏈、精細(xì)玻璃。上半年看新能源，下半年看觸摸屏。公司非公開增發(fā)：1)TCO膜玻璃擴(kuò)建，2)硅片擴(kuò)建，3)太陽能電池及組件擴(kuò)產(chǎn)，4)節(jié)能玻璃。前三項(xiàng)為太陽能產(chǎn)業(yè)鏈，幕投33億。項(xiàng)目建設(shè)完成后，太陽能產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能將達(dá)1GW,多晶硅生產(chǎn)線冷氫化技改后成本有望降至25美元，抗風(fēng)險(xiǎn)能力提高。增持，目標(biāo)價(jià)26元。金晶科技：超白玻璃的領(lǐng)先生產(chǎn)商，投資太陽能電池基板及Low-e玻璃項(xiàng)目，謹(jǐn)慎增持，目標(biāo)價(jià)18.68元。