金剛玻璃:“防火新政“預計將出臺助推公司未來高成長

      盈利預測及評級 進入12年,公司募投產能將進于釋放期。公司目前訂單都比較飽滿,未來兩年隨著新增產能的投放,業績將保持高增長。我們根據目前公司的產能、在手訂單、產品價格走勢預期等方面,對公司進行了盈利預測,我們預計公司2012、2013、2014年可以分別實現EPS 0.29元、0.64元、0.98元,對應目前的市盈率分別為25X、11.19X、7.36X。考慮到公司較高的成長性,以及廣闊的發展空間,同時,短期內存在政策刺激因素,我們認為公司估值偏低,給予公司“強烈推薦”評級。
      風險提示:1 、受下游需求的影響,公司新增產能銷量低于我們預期;2、 防火新政內容與我們的預期不一致。